Cada año, miles de inversores españoles venden acciones sin saber exactamente cuánto pagarán a Hacienda. La mayoría lo descubre al hacer la declaración de la renta — demasiado tarde para optimizar nada. Esta guía cambia eso.
La base imponible del ahorro: dónde van tus plusvalías
Cuando vendes acciones con beneficio, esa ganancia no tributa en la base general (la del trabajo), sino en la base del ahorro. Esto es importante: significa que no se acumula con tu sueldo para subir de tramo. Tiene sus propios tramos, generalmente más bajos que los del trabajo.
Para calcular correctamente tu carga fiscal, necesitas conocer primero tu posición patrimonial completa: qué acciones tienes, a qué precio las compraste y qué plusvalías latentes acumulas. Cómo calcular tu patrimonio neto real →
Los tramos del IRPF para ganancias patrimoniales en 2025
| Ganancia patrimonial | Tipo IRPF | Lo que pagas en ese tramo |
|---|---|---|
| Primeros 6.000€ | 19% | Máximo 1.140€ |
| De 6.001€ a 50.000€ | 21% | Máximo 9.240€ |
| De 50.001€ a 200.000€ | 23% | Máximo 34.500€ |
| De 200.001€ a 300.000€ | 27% | Máximo 27.000€ |
| Más de 300.000€ | 30% | El resto |
Son tramos progresivos, igual que el IRPF del trabajo. No pagas el 23% sobre toda la ganancia si superas 50.000€ — pagas el 19% sobre los primeros 6.000€, el 21% sobre los siguientes 44.000€, y el 23% sobre el resto.
Ejemplo con números reales
Compras 100 acciones de Inditex a 30€ (inversión: 3.000€). Las vendes a 85€ (ingresos: 8.500€). Ganancia: 5.500€. IRPF: 5.500€ × 19% = 1.045€. Te quedan 7.455€ netos después de impuestos.
Misma operación pero ganas 60.000€. Cálculo: primeros 6.000€ × 19% = 1.140€. Siguientes 44.000€ × 21% = 9.240€. Últimos 10.000€ × 23% = 2.300€. Total IRPF: 12.680€ (tipo efectivo: 21,1%).
Cómo compensar pérdidas con ganancias
Si en el mismo año tienes acciones con plusvalías y otras con minusvalías, Hacienda te permite compensarlas. Solo tributas por el neto positivo. Esto es la estrategia de "tax loss harvesting": vender posiciones en pérdidas antes de fin de año para reducir la factura fiscal.
- Las pérdidas de acciones compensan ganancias de acciones en el mismo año
- Si el resultado es negativo, puedes compensarlo con hasta el 25% de rendimientos de capital (intereses, dividendos) ese año
- El saldo negativo restante se arrastra 4 años
El timing importa: ¿vender en diciembre o en enero?
Si estás a punto de vender una posición con gran plusvalía, la fecha lo cambia todo. Vender el 30 de diciembre significa que la ganancia computa en el ejercicio fiscal de ese año. Vender el 2 de enero significa que computa en el año siguiente.
Esto tiene dos implicaciones: primero, puedes mover la ganancia al año que ya tengas más pérdidas para compensar. Segundo, si ya llevas muchas ganancias ese año y estás cerca de un tramo superior, esperar a enero puede ahorrarte dinero real.
Los dividendos también tributan
Los dividendos van a la base del ahorro igual que las plusvalías, con los mismos tramos. Muchos inversores los tratan como "dinero que cae del cielo" sin considerar que el tipo de la base del ahorro va del 19% al 30% desde 2025.
Retención automática: lo que ya te quitaron
Los dividendos e intereses suelen llevar una retención del 19% como pago a cuenta. La venta ordinaria de acciones cotizadas, con carácter general, no lleva esa retención: la ganancia o pérdida se calcula y regulariza en la declaración de la renta. Si el tipo efectivo final supera lo retenido en otros rendimientos, pagas la diferencia.
Acciones extranjeras: mismas reglas, más complejidad
Las ganancias en DeGiro, IBKR o cualquier broker extranjero tributan con las mismas reglas españolas si eres residente fiscal en España. El broker extranjero puede no practicar retenciones ni preparar la declaración española: tienes que calcular y declarar tú las operaciones, conservando el histórico y los justificantes.
Antes de que vendas, Murphy te calcula exactamente cuánto IRPF pagarás — con tu tramo real, teniendo en cuenta otras ganancias y pérdidas del año. No es una estimación genérica: usa tu situación específica para darte el número real.
